中國工商銀行代理個人貴金屬交易業務交易規則

中國工商銀行代理個人貴金屬交易業務交易規則

一、總則

    1、為滿足個人客戶投資貴金屬的需求，提供更全面的金融服務，中國工商銀行特開辦代理個人貴金屬現貨實盤合約交易業務和貴金屬現貨延期交收合約交易業務。

    2、貴金屬現貨實盤合約交易（以下簡稱“實盤業務”）是指買方個人客戶在交易前將交易的全額資金存入交易資金賬戶，或賣方個人客戶將黃金等貴金屬實物存放於交易所指定倉庫基礎上進行實盤交易。

    3、貴金屬現貨延期交收合約交易（以下簡稱“遞延業務”）是指以支付保證金的形式在交易所集中買賣某種延期交收合約的交易活動，個人客戶可以選擇合約成交當日交割，也可以延期交割，同時引入延期費機制來調節實物供求矛盾。

    4、中國工商銀行作為上海黃金交易所（以下簡稱“交易所”）金融類會員，憑藉與交易所共同構建的貴金屬交易二級系統，根據個人客戶的委託，代理個人客戶在交易所內進行實盤業務與遞延業務，及相關的資金清算、實物交割活動。中國工商銀行收取代理手續費，不承擔因貴金屬買賣及相關活動產生的虧損。

二、交易時間、交易品種、交易方式及交易渠道

    5. 交易時間

（1）實盤業務為周一至周五開市(國家法定節假日及交易所公告的休市日除外),連續交易時間為：

北京時間

上午時段：09：00—11：30；

下午時段：13：30—15：30；

夜間時段：21：00—02：30；

（詳見附件1：實盤業務交易時間明細表）

實盤業務受理時間為交易所交易時段，交易時間以交易所時間為準。

（2）遞延業務為周一至周五開市(國家法定節假日及交易所公告的休市日除外),連續交易時間為：

北京時間

上午時段：08：50—11：30；

下午時段：13：30—15：40；

夜間時段：20：50—02：30；

（詳見附件2：遞延業務交易時間明細表）

遞延業務受理時間為交易所交易時段，交易時間以交易所時間為準。

    6.交易品種

個人客戶可交易的實盤業務交易品種為Au99.99、Au100g和Au99.95，報價單位為人民幣元/克，價格保留兩位小數。Au99.99交易單位為手，每手＝100克，提貨單位為1000克及整數倍; Au100g交易單位為手，每手＝100克，提貨單位為100克及整數倍;Au99.95交易單位為手，每手＝1000克，提貨單位為3000克及其整數倍。

個人客戶可交易黃金現貨延期交收合約品種暫包括Au（T+D），報價單位為人民幣元/克，價格保留兩位小數，交易單位為手，最小交易單位為1手，Au（T+D）合約每手=1000克。

個人客戶可交易白銀現貨延期交收合約Ag(T+D)的交易報價單位為人民幣元/千克，最小變動價格為1元人民幣，交易單位為手，最小交易單位為1手，Ag（T+D）合約每手=1000克。

中國工商銀行有權根據國家相關政策、交易所交易規則、自身業務發展需要相應調整個人客戶可交易的品種及其相應屬性。

    7、交易方式

遵循“客戶自主報價、交易所撮合成交、價格優先、時間優先”的原則，實際成交價格以交易所反饋數據為準。

     8、交易渠道

代理個人貴金屬交易業務（以下簡稱“代理交易業務”）交易渠道為櫃面、電子銀行及其他渠道。個人客戶根據不同交易渠道實際提供的功能情況，可進行建立代理關係、開戶、委託、撤單、查詢、交收等操作。中國工商銀行有權根據市場需求和業務發展需要調整所提供的交易渠道及渠道相關功能。個人客戶應了解並遵守相關渠道的管理規則，並經中國工商銀行確認符合特定交易渠道使用資質要求後，自行選擇使用中國工商銀行提供的電子銀行或其它交易渠道進行交易。

三、建立代理關係和開戶、銷戶

    9、辦理代理交易業務的個人客戶須為18周歲以上（含18周歲）、具有完全民事行為能力的自然人，遵守國家相關法律法規、行政規章及中國工商銀行的相關規定。

    10、個人客戶須以在辦理代理交易業務的中國工商銀行受理點開立的中國工商銀行靈通卡、理財金卡、e時代卡等個人結算賬戶作為代理交易業務指定交易資金賬戶（或稱交易資金卡）。各類個人結算賬戶的貴金屬交易業務權限按中國工商銀行相關個人結算賬戶使用規定執行。中國工商銀行可根據業務發展需要對可選擇的交易介質進行調整，並通過網上公示等方式予以通知。

    11、個人客戶通過櫃面或電子銀行申請辦理實盤業務前，須與我行建立代理關係，並知曉本規則內容，簽訂《代理個人客戶黃金現貨實盤交易業務協議書》、《代理個人上海黃金交易所現貨交易業務風險揭示書》及客戶聲明（代理個人客戶黃金現貨實盤交易業務），取得交易所十位黃金客戶編碼，同時與交易資金賬戶綁定，綁定成功後T+2日可以交易。若個人客戶通過櫃面申請辦理實盤業務，還須在填妥《中國工商銀行個人實物黃金業務申請書》及提供有效身份證件後，才能申請與我行建立代理關係。

個人客戶通過電子銀行方式進行遞延業務交易活動時，須在取得十位黃金客戶編碼及實盤業務成功開通後，通過電子銀行在線進行遞延業務的風險評估，預留預警、待強平短信通知手機號，知曉本規則內容，簽訂《代理個人客戶貴金屬現貨延期交易業務協議書》、《代理個人上海黃金交易所現貨交易業務風險揭示書》及客戶聲明（代理個人客戶貴金屬現貨延期交收業務），T日可以交易。

代理交易業務辦理流程與風險評估標準及相關渠道可根據交易所要求、我行規定及市場風險狀況進行相應調整。

    12、個人客戶可通過櫃面或電子銀行渠道對代理交易業務交易資金賬戶進行變更；或通過解除簽約的方式，終止與我行的代理交易業務相關協議。代理交易業務交易資金賬戶變更或終止的條件為個人客戶須完成全部代理交易業務盈虧、開戶費、手續費、倉儲費、運保費、延期費、出入庫費、溢短費等費用的清算，現貨庫存及現貨延期交收業務合約持倉同時為零，且在解除代理關係當天無委託和成交記錄。代理關係的終止還須結清上述所有費用。

我行可根據代理交易業務的發展情況適時調整交易資金賬戶變更或終止代理關係的方式與渠道。

四、報價與交易

    13、代理交易業務交易原則。代理交易業務對報單指令按照價格優先、時間優先的原則撮合成交。當買入價大於、等於賣出價則自動撮合成交。撮合成交價等於買入價（bp）、賣出價（sp）和前一成交價（cp）三者中居中的一個價格。即：

當bp≥sp≥cp，則：最新成交價＝sp

    bp≥cp≥sp， 最新成交價＝cp

    cp≥bp≥sp， 最新成交價＝bp

開盤價的cp為上日收盤價，新掛盤合約的cp為掛盤基準價。

    14、代理交易業務實行價格漲跌停板制度。當某一合約在某一交易日收盤前5分鐘內出現只有停板價位的買入（賣出）申報、沒有停板價位的賣出（買入）申報，或者一有賣出（買入）申報就成交、但未打開停板價位的情況時，交易所確定該合約在該交易日收市時出現漲（跌）停板，並按《上海黃金交易所風險控制管理辦法》的有關規定處理。

    15、實盤業務以當日的第一筆成交的價格作為開盤價。

     16、遞延業務的開盤價通過集合競價的方式產生，開盤集合競價沒有產生開盤價的，以當日的第一筆成交的價格作為開盤價。集合競價採用最大成交量、最小剩餘量原則，高於集合競價產生價格的買入申報全部成交；低於集合競價產生價格的賣出申報全部成交；等於集合競價產生的價格的買入或賣出申報，根據買入申報量和賣出申報量的多少，按少的一方的申報量成交。開盤集合競價中的未成交申報單自動參與開盤後的競價交易。

    17、委託申報

（1）對於實盤業務：個人客戶委託買入黃金現貨實盤合約，中國工商銀行系統自動在個人客戶交易資金賬戶上保留相應的委託資金及手續費；個人客戶賣出黃金現貨實盤合約，中國工商銀行系統自動凍結個人客戶相應委託的現貨黃金庫存。

（2）對於遞延業務：遞延業務按買賣方向和交易性質可分為：買入開倉報價、賣出平倉報價、賣出開倉報價、買入平倉報價。委託報價在一個交易日內有效。

買入開倉報價是指買入一定數量的遞延業務合約以增加多頭持倉的報價；賣出平倉報價是指對多頭持倉進行反向的賣出交易以了結多頭合約的報價。

賣出開倉報價是指賣出一定數量的遞延業務合約以增加空頭持倉的報價；買入平倉報價是指對空頭持倉進行反向的買入交易以了結空頭合約的報價。

個人客戶通過買入開倉建立多頭持倉，通過賣出開倉建立空頭持倉，中國工商銀行系統自動在個人客戶交易資金賬戶上保留相應的委託合約開倉所需的交易保證金以及手續費。對當日或歷史合約持倉，個人客戶可通過賣出平倉了結多頭合約持倉，通過買入平倉了結空頭合約持倉，中國工商銀行系統自動凍結相應的合約持倉數量。

遞延業務合約的平倉順序，按照先開先平的原則處理。

    18、委託撤單。

個人客戶買賣委託尚未完全成交前，個人客戶可以對原買賣委託未成交部分撤單；若買賣委託已全部成交，則委託撤單無效。個人客戶委託撤單成功後，撤單所對應的委託保留資金及手續費即被解除，或所凍結的現貨黃金庫存或遞延業務合約即被解凍。

    19、未成交的委託。

對於實盤業務，中國工商銀行系統在日終清算後自動解除所保留的相應委託資金及手續費，或解凍相應現貨黃金庫存。

對於遞延業務，中國工商銀行系統在日終清算後自動解除所保留的相應委託合約開倉保證金，或解凍相應合約持倉數量。

    20、當日賣金所得資金使用

對於實盤業務，賣出黃金現貨實盤合約所得交易資金的90%可用於本交易日內的交易；

對於遞延業務，貴金屬遞延合約平倉所得交易資金的100%可用於本交易日內的交易。

上述兩項業務的賣金或平倉所得資金只能在下一交易日提取。

五、資金與實物

    21、實盤業務採取全額資金交易形式，個人客戶委託中國工商銀行買入Au99.99、Au100g和Au99.95合約時，需保證其交易資金賬戶資金足夠，滿足交易所需全部資金要求（包括但不限於合約買入資金、手續費及其他交易所和中國工商銀行收取的費用）。個人客戶委託中國工商銀行賣出Au99.99、Au100g和Au99.95合約時，須有足夠庫存。

遞延業務採取保證金交易形式，個人客戶委託中國工商銀行開倉Au（T+D）和Ag(T+D)合約時，需保證其交易資金賬戶資金足夠，滿足交易所需全部資金要求（包括但不限於交易保證金、手續費及其他交易所和中國工商銀行收取的費用）。個人客戶委託中國工商銀行平倉Au（T+D）和Ag(T+D)合約時，須有足夠持倉合約。個人客戶委託中國工商銀行進行Au（T+D）合約交割和中立倉申報時，須有足夠資金、庫存和持倉合約。Ag（T+D）合約不提供交割申報、中立倉申報和提貨申請等操作。

    22、現貨黃金Au99.99合約交割品種為標準重量1千克，成色不低於99.99%的金錠。

現貨黃金Au99.95合約交割品種為標準重量3千克，或其3千克的整數倍，成色不低於99.95%的金錠。

現貨黃金Au100g合約交割品種為標準重量100克，成色不低於99.99%的金條。

    Au（T+D）合約的交割品種為標準重量3千克，成色不低於99.95%的金錠，交割後的提貨最小數量須為3千克或其整數倍。標準重量為1千克，成色不低於99.99％的金錠可替代交割。

代理交易業務的交割品種可根據交易所要求、中國工商銀行規定等進行相應調整。

    23、買入黃金現貨或通過黃金遞延業務合約交收申報交割收入黃金現貨的個人客戶可自主選擇是否提取實物，如需提貨，個人客戶可持有效身份證件與交易資金卡到中國工商銀行指定網點，填妥《個人實物黃金提貨申請憑證》後，由中國工商銀行通過提貨確認並打印《個人實物黃金提貨確認憑證》後，辦理提貨手續；或通過網上銀行自助提交貴金屬提貨申請，並持交易資金卡、有效身份證件以及下載打印並經個人客戶簽字的《客戶提貨單》到中國工商銀行指定櫃面辦理提貨手續。客戶一旦確認提取，則不得撤銷。同時，根據上海黃金交易所相關交易規則規定：交易所不對個人客戶在交易所的黃金買賣活動和所提黃金實物開具發票，不給予個人客戶所提實物黃金的質量保證書原件，個人客戶提出的實物黃金不得再入庫，不得再進入上海黃金交易所系統交易。

    24、為防止提貨時因支付溢短費、運保費等因素出現資金不足，個人客戶通過中國工商銀行向交易所申請提貨時，中國工商銀行將根據個人客戶所提品種及其當時價值保留萬分之八的資金。現貨黃金實物出庫確認後，在當日清算時解除保留資金。

    25、個人客戶參與實物交割，若出現交割違約，由交易所根據違約金比例扣除違約方違約部分違約金，同時交割終止。違約金比例根據交易所公告執行。

    26、在Au（T+D）合約申報收貨前，個人客戶應在中國工商銀行開立的交易資金賬戶內存入足額資金；在Au（T+D）合約申報交貨前，個人客戶應在交易所倉庫中有足額現貨黃金。如有違約情況，由個人客戶自行承擔責任。交割申報時間為15:00—15:30。

    27、當交、收申報數量不等時，個人客戶可進行Au（T+D）合約中立倉申報獲得與中立倉申報方向相反的反向合約，並凍結生成相應的持倉所需保證金。中立倉申報時間為15:31—15:40。

    28、Au（T+D）合約交收申報和中立倉申報按時間優先的原則進行集中撮合配對，配對成功的申報在當日清算時按合約當日結算價完成實物交收。交收配對成功但清算時沒有足夠的可提資金或可用庫存，按交割違約處理。交易所按合約當日結算價和交易所公布的違約金比例計算違約金，違約部分不足1手按1手計。如果出現交收申報違約，違約方支付違約金給未違約方，同時合約終止。如果中立倉申報違約，違約方支付違約金給守約方，中立倉依然有效。Ag（T+D）合約不進行交收申報與中立倉申報。

    29、個人客戶存入或提取的實物以實際重量清算，實際重量與標準重量的差額用資金進行二次清算。二次清算價格，按該合約出庫日或交割日的結算價計算。

    30、個人客戶交割和提取的實物黃金均為上海黃金交易所的標準金。

六、交易賬戶管理

    31、實盤業務採取錢貨兩訖制度進行清算。

    32、遞延業務實行每日無負債清算制度和交易保證金制度。

交易保證金是指個人客戶開倉所需凍結的資金或在其交易資金賬戶中確保現貨延期交收合約履行的資金。

強平保證金是指個人客戶在其交易資金賬戶中確保現貨延期交收合約免於強行平倉的最低資金。

現行Au（T+D）合約交易保證金比例為20%，強平保證金比例為12%；現行Ag（T+D）合約交易保證金比例為25%，強平保證金比例為15%。

交易保證金比例和強平保證金比例將根據《上海黃金交易所風險控制管理辦法》和我行相關規定，並結合市場情況進行適時調整。

    33、遞延業務合約當日盈虧為平倉盈虧與持倉盈虧之和。

    34、代理交易業務實行T+0資金清算，T+1資金結算。即當日交易結束後，根據上海黃金交易所清算規則，中國工商銀行對個人客戶的盈虧、保證金、手續費、延期費、超期費、運保費、出入庫費等款項進行清算，並對應收應付的資金實行凈額劃轉，相應增加或減少個人客戶的交易資金賬戶餘額。清算完成後，個人客戶可通過中國工商銀行網上銀行查詢日結單等相關清算數據。T+1資金結算是指在T+1日將資金劃入個人客戶在我行的個人結算賬戶。

七、限倉管理與風險控制

    35、為控制業務風險，中國工商銀行根據交易所相關規定對遞延業務實行限倉制度。在交易所核准的個人客戶限倉額度內，個人客戶遞延業務合約的持倉上限由中國工商銀行在相應合約的總限倉限額內進行分配。

    36、中國工商銀行對個人客戶所持現貨延期交收合約完成強行平倉掛單後，將向個人客戶發送提示短信。個人客戶必須承擔強行平倉手續費及強行平倉導致的一切損失。如強行平倉後虧損額超過強行平倉前交易賬戶的剩餘價值，個人客戶應主動補足超過部分，如果個人客戶在下一個交易日開市前沒有主動補足，中國工商銀行將可以採取直接從個人客戶在中國工商銀行或中國工商銀行系統內各營業機構開立的任何賬戶劃轉資金等方式追補保證金。

    37、強行平倉的價格通過市場交易形成。

    38、因受價格漲跌停板限制或其他市場原因制約而無法在規定時限內完成全部強行平倉，中國工商銀行將有權根據《上海黃金交易所風險控制管理辦法》相關規定執行。因此發生的虧損，仍由個人客戶承擔；未能完成平倉的，個人客戶須繼續對此承擔持倉責任或實物交割義務。

八、結算報告

    39、每日交易結束後，中國工商銀行將於下一交易日開市前向個人客戶提供日結單，相關日結單個人客戶可通過電子銀行進行查詢。

九、風險警示制度

    40、交易所對代理交易業務實行風險警示制度。當交易所認為必要時，可以分別或同時採取要求報告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責、發布風險警示公告等措施中的一種或多種，並結合其他風險控制措施，以警示和化解風險。

    41、出現下列情形之一的，交易所可以約見個人客戶談話提醒風險，或要求個人客戶報告情況：

（1）價格出現異常；

（2）個人客戶出現以下報價異常：

    ⅰ.在某一合約上頻繁申報並撤銷申報，單日撤單次數超過300次（含300次），可能影響交易價格或誤導其它客戶進行交易的行為；

    ⅱ. 在某一合約上大量或多次大額申報並撤銷申報，黃金合約單筆報價量達到100手以上（含100手）且撤單筆數超過50筆，白銀合約單筆報價量達到1,000手以上（含1,000手）且撤單筆數超過50筆，可能影響交易價格或者誤導其他客戶進行交易的行為；

    ⅲ. 通過計算機程序自動批量下單、快速下單，客戶單日報單筆數超過600筆（含600筆），影響交易所系統安全或者正常交易秩序的情況；

    ⅳ. 交易所認定的其它報價異常情況。

（3）個人客戶出現以下交易異常：

    ⅰ. 實際控制關係賬戶或同一賬戶，單日互為對手或自買自賣次數超過5次（含5次）；

    ⅱ. 實際控制關係賬戶之間單日黃金合約超過100手、白銀合約超過1,000手的交易；

    ⅲ. 大量或者多次進行高買低賣交易；

    ⅳ. 交易所認定的其它交易異常情況。

（4）個人客戶持倉存在以下異常：

    ⅰ. 實際控制關係賬戶合併持倉超過交易所持倉限額規定；

    ⅱ. 交易所認定的其它持倉異常情況。

（5）個人客戶交割異常；

（6）個人客戶涉嫌違規、違約；

（7）交易所接到投訴涉及客戶；

（8）交易所認定的其它情況。

    42、交易所實施談話提醒，個人客戶應當親自參加談話提醒，並由中國工商銀行指定人員陪同；個人客戶確因特殊情況不能參加的，應當事先報告交易所，經交易所同意後可以書面委託有關人員代理。個人客戶應當如實陳述、不得隱瞞事實。

    43、通過情況報告和談話，發現個人客戶有違規嫌疑、交易頭寸有較大風險的，交易所可以對個人客戶發出書面的警示函，並可採取限制開新倉、限期平倉、強行平倉等措施化解風險，涉及違規的按《上海黃金交易所違規違約處理辦法》的有關規定處理。

    44、發生下列情形之一的，交易所可以在指定的有關媒體上對個人客戶進行公開譴責：

（1）不按交易所要求報告情況和談話的；

（2）故意隱瞞事實，瞞報、錯報、漏報重要信息的；

（3）故意銷毀違規違約證明材料，不配合交易所調查的；

（4）經查實存在欺詐客戶行為的；

（5）經查實參與分倉和操縱市場的；

（6）經交易所認定的異常交易行為；

（7）經交易所認定的其它違規行為。

交易所對個人客戶進行公開譴責的同時，對其違規行為，按交易所的有關規定處理。

    45、發生下列情形之一的，交易所可以發出風險警示公告，向個人客戶警示風險：

（1）價格出現異常；

（2）某延期交收合約價格和現貨價格出現較大差距；

（3）國內現貨價格和國際市場價格出現較大差距；

（4）交易所認定的其它異常情況。

十、大戶報告

    46、交易所對遞延業務實行大戶報告制度。當個人客戶的持倉達到交易所規定的持倉報告標準或者交易所要求個人客戶進行報告時，個人客戶應當通過中國工商銀行向交易所報告其資金、頭寸等情況。

    47、個人客戶的延期交收合約盤後持倉量超過交易所限倉規定的80%時，須向交易所提供大戶報告。

交易所可以根據市場風險狀況，調整個人客戶的持倉報告標準。

    48、個人客戶的某合約持倉達到交易所報告界限時，應當主動於下一交易日15:30前向交易所報告。如需再次報告或補充報告，交易所將通知中國工商銀行。

    49、達到交易所報告界限的個人客戶應當向交易所提供下列材料：

（一）填寫完整的《上海黃金交易所大戶報告表》，內容包括會員名稱、合約代碼、客戶類型、客戶名稱、客戶交易編碼、現有持倉、持倉保證金、可動用資金、資金來源說明、持倉性質、交收意向等；

（二）個人客戶上一交易日的結算單據；

（三）交易所要求提供的其它材料。

附件2：遞延業務交易時間明細表：

日期：2012年 11月 26日