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今年以来,受新冠肺炎疫情影响,黄金连续10个月净流入! 全球黄金ETF持仓规模升至3880吨

美奥黄金理财阅读(15)

 

  世界黄金协会发布的数据显示,截至今年9月底,全球黄金交易型开放式指数基金(黄金ETF)已经连续10个月出现净流入,这使得全球黄金ETF持仓规模升至3880吨,再次刷新历史纪录。

  今年以来,受新冠肺炎疫情影响,以实物黄金为依托的黄金ETF产品更加受到投资者青睐。9月份当月,全球黄金ETF持仓增长68.1吨;今年前9个月,全球黄金ETF累计净流入达到1003吨。

  分区域看,9月北美地区黄金ETF持仓规模增长再次引领全球,净流入达34.6吨;欧洲地区的黄金ETF在经历了8月份的净流出后,规模再次出现增长,持仓上升26吨;亚洲地区黄金ETF总持仓增加6.8吨;其他地区净流入0.6吨。

黄金多头得到鼓舞,金店黄金价格今天多少一克(2020年10月12日)|

美奥黄金理财阅读(20)

 

  上周初金价走低,但在此后几个交易日反弹,上周五重新回到了1925美元之上,黄金多头得到鼓舞。

 

  今日,现货黄金小幅回调,开于1928.15美元/盎司,最高上探至1933.19美元/盎司,最低触及1921.30美元/盎司,截至发稿暂报1927.07美元/盎司,跌幅0.14%。

  其实,在特朗普出院叫停刺激计划的谈判之后,金价一度跌至1872美元附近,但随着特朗普改口恢复谈判,美联储会议纪要显示该联储长期内将维持低利率,美元指数表现疲弱,给金价提供了强劲的上涨动能,金价一度收复1930美元关口。

  SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski表示:“我预计金价将走高,但这实际上只是在更广泛的交易区间内上涨。”Cieszynski补充说,黄金需要更多的刺激支出才能达到历史新高。

 

  总的来说,多数观点仍然看涨本周金价,因随着大选临近以及其他地缘风险,金价仍然有一定的支撑。

全国黄金查明储量连续5年突破1万吨

美奥黄金理财阅读(42)

  

  中国黄金协会发布的《中国黄金年鉴2020》显示,截至2019年底,全国黄金查明资源储量14131.06吨,比上年净增492.66吨,同比增长3.61%。我国黄金查明资源储量已经连续5年突破1万吨大关。

 

  由于地质勘探工作的长周期性,勘探成果相对勘探投入滞后。年鉴显示,2012年以前我国金矿地质勘查投入不断上升,2012年至2019年我国黄金查明资源储量在扣除消耗量的基础上仍稳定增长,由2012年的8196.24吨逐年上升至2019年的14131.06吨。

 

  根据年鉴,2019年我国黄金产量为380.226吨(不含进口原料产金),与上年同期相比减少20.894吨,同比下降5.21%。尽管如此,自2007年以来我国黄金产量已连续13年位居全球首位。《中国黄金年鉴2020》是中国黄金协会编撰的关于中国黄金产业发展情况和黄金市场发展趋势的年度分析报告,内容涵盖黄金勘探、开采、冶炼、交易、加工、销售、应用、投资等上下游全产业链。

 

  一直以来中国实际上都不是黄金储量的真正大国,所以从这个角度出发,虽然我们曾经有相当长的一段时间都是用黄金和白银作为本位制的货币,但是实际上中国的货币本位是一直都是白银本位,而不是黄金本位,所以也正是如此,黄金虽然在中国有着货币的价值和意义,但实际上和真正的货币还有相当大的差距。

  首先,我们要明白的是,为什么探明的黄金资源储量会显得那么有意义,是因为我们要考虑的是我们国家每年的黄金产量是380多吨,如果我们探明的每年储量的增加不如黄金产量的增加多的话,那么很有可能就会导致我们的黄金总储备量是相对减少的,这对于一个国家在黄金上面的安全是具有非常大压力的,所以在这样的情况下,当黄金的储备量能够探明的是在持续增加的,至少能够代表中国有着比较稳定的黄金生产,能够实现黄金的自给自足,这才是非常重要的事情。

 

  其次,我们要考虑的是黄金除了我们传统意义上来说,大家可能会买的黄金首饰,这个比较简单的东西之外,大部分的黄金实际上都有它的工业用途,黄金是一个工业用途非常广泛的金属也正是如此,我们要明白的是黄金对于整个市场的意义就显得非常重大。必须要拥有足够的黄金储备量,才能够支撑中国很多工业的发展,所以黄金的探明储量就显得如此的具有重要性意义,而在这方面中国实际上走在了世界的前列,我们有着比较好的黄金勘探技术,再加上中国960万平方公里的土地,也是地大物博的,所以给中国的黄金生产带来了比较好的市场前景。

 

  第三,我们要明白的是,当前黄金的探明储备量和我们日常的黄金消费之间的关联度并不太大,我们日常的黄金消费基本上都是用于经营手势或者是投资金条这样子的相对较为稳定的投资品,所以对于这些来说,实际上探明储备量和他们的价格之间的关联度都是不太大的,世界黄金基本上是和期货的价格有着明确的关联度,所以黄金期货有着非常重要的意义,而我们的作用就是说通过探明黄金储备量,这样的做法来推动整个中国经济的一个增长,保护中国经济属于一个经济稳定器的作用,这才是探明黄金储量的重要意义。

10月2日特朗普曝出确诊新冠,现货黄金短线迅速反弹,冲高至1910美元上方

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  周五(10月2日)特朗普曝出确诊新冠的消息,现货黄金短线迅速反弹,自低点1890美元/盎司冲高至1910美元上方。

 

  特朗普自称新冠病毒检测阳性

 

  北京时间10月2日下午1点左右,特朗普在推特上称自己和第一夫人新冠病毒检测阳性,二人将开始隔离。特朗普的医师确认特朗普及第一夫人感染新冠病毒,并称他们状态都良好。

  

  据美媒此前报道,特朗普女助理霍普·希克斯(Hope Hicks)新冠病毒检测结果呈阳性。希克斯曾与特朗普一起乘坐空军一号往返于周二的总统辩论活动,周三还前往明尼苏达州集会。特朗普夫妇随后接受新冠病毒检测。

 

  据报道称,最新事态的发展可能会加剧对特朗普政府应对新冠疫情的批评,以及总统对应对该病毒的公共卫生措施的漠视。

  在11月3日大选投票开始之前,美国一共将举行四场大选辩论,除了本周的这一场外,10月7日将举行副总统辩论,之后在10月15日和10月22日将分别再举行两场总统辩论。如果特朗普因为测试结果需要被隔离14天,那么他可能会错过下一次总统辩论,这给大选结果进一步增加了不确定性。

  再一个需要警惕的是,美国众议院北京时间周五上午通过了民主党人单方面提出的2.2万亿美元的财政刺激一揽子议案。议案以214-207获得通过,没有获得共和党人的支持。据消息人士透露,共和党给佩洛西展示的刺激方案规模最高为1.6万亿美元,其中包括每周400美元的补充失业保险,低于民主党人希望的600美元,但超过白宫早些时候提出的300美元。该一揽子方案还将向州和地方政府提供2500亿美元的援助,比白宫此前的提议高出1000亿美元,但仍低于民主党人的要求。美国两党进一步缩小了分歧,令市场达成刺激的预期升温,因此也对美元构成压力。

 

  在议案通过后,美元小幅上涨,现货黄金价格曾一路回落至1900关口下方,反映了市场对两党达成协议的预期降温;如果担忧情绪升温,美元短线有望进一步小幅上攻,进而在短线令金价承压。

大跌200美元后,黄金价格终于“稳住”了!金价2000美元以下最后的入场机会

美奥黄金理财阅读(39)

  现货金银经历了连续几天的下跌后,周四终于出现了企稳的迹象,在金银抛售期间大幅走高的美元指数周四走出一根“十字星”,这或许意味着美元即将回调。那么这是否意味着金价回调已经结束了?关键还得看导致这次金价大跌的基本面因素是否也已经发生转变。

 

  01金价大幅回调的根本原因

  关于这次金价大幅回调的原因,金十之前也提到过很多,比如美元上涨,黄金投资需求疲软,以及流行性收紧等等。但是,金价下跌背后,还有一个更根本的原因——通胀预期的下滑。

  简单来说,这次黄金下跌其实就是市场杀预期(通胀预期)导致的,之前因为宽松政策导致通胀预期抬升得过快,而且这种预期更多的是由经济需求(宽松政策下的经济复苏)带动的预期,而不是油价上涨导致的通胀预期上行。

  然而,实际上这两个方面的通胀预期都没有人们一开始想得那么乐观。油价从6月份开始,横盘了几个月后,不仅没有上涨,反而出现了向下的势头。

 

  而需求方面,欧洲疫情再次爆发,美国新一轮财政刺激迟迟未见踪影,美联储也无意愿继续扩大宽松,这一系列因素导致需求的复苏跟不上之前过高的通胀预期。通胀预期的下滑拖累了黄金白银等贵金属,而需求复苏预期的下滑导致工业属性较强的白银跌幅比黄金更大。

 

  从数据上来看,美国10年期实际债券收益率小幅上扬。实际债券收益率的小幅上升,完全是由于通胀预期的下降,而通胀预期似乎是由股市下跌所推动的,不是因为名义利率预期面临上行压力,名义利率预期仍被牢牢锚定。

 

  虽然实际收益率仍处于深度负值区间,但决定短期金价走势的是实际收益率的变化值,而实际收益率从-1.0%回升,稍微削弱黄金的投资需求。

  如果我们看看黄金和10年期通胀挂钩债券收益率之间的近期相关性,可以看到,相对于货币政策预期的相对收紧,黄金的下跌幅度有些过大。

  如果美国股市进一步走软,可能会伴随着进一步放松货币政策的预期升温,给实际收益率带来新的下行压力,进而支撑黄金上涨。

  尽管通胀预期最近有所下降,但随着政府债务和货币供应量与实际GDP的比率持续上升,通胀上升的潜力依然很高。10年的盈亏平衡通胀率预期只有1.6%,远低于长期通胀率,也远低于5月份以来的年化通胀率5%。

  通胀预期为何突然崩了?

  综合来看,主要有几个方面的原因:

  鲍威尔最近的讲话表明美联储无意愿继续扩大宽松;

  油价迟迟涨不上去,甚至还有向下的趋势;

  第二轮疫情的爆发让人们担心全球经济再次受挫;

  美股的抛售拖累了通胀预期。

  不过,最主要的推动因素还是美联储。美股和贵金属的抛售其实反映了市场参与者对美联储的不满。9月份的议息会议上没有承诺采取更多的刺激措施,仅仅只是承诺了维持非常规货币政策,市场认为这还不够。本周美联储官员的密集讲话中,也丝毫没有看到美联储将继续扩大宽松的迹象,反而是一个劲地敦促美国政府采取新的财政刺激。

  然而,美国国会的“办事效率”大家都是知道的。虽然民主党正在筹划一份“瘦身版”的刺激法案,但是这份法案能不能顺利推出,目前来看依然是个谜,两党之间可能至少还会有一轮激烈的谈判。所以,美国国会基本上是指望不上了。

  高盛和摩根大通都认为美国今年不会再出台新的刺激措施,于是都纷纷下调了对第四季度美国经济的预期。再考虑到周四(9月24日)五位美联储官员齐声呼吁推出财政刺激措施,有点像美联储和华尔街联合起来逼迫美国国会尽快采取行动的意思。

 

  02两大风险或逼迫央行再次“放水”

  然而,根据Seekingalpha分析师Austrolib的观点,就算美国新一轮刺激计划的希望越来越渺茫,接下来通胀预期还是存在继续抬升的契机,关键依然是央行。

  Austrolib指出,从基本面上来看,后续有两个因素可能导致央行再次“放水”,重新抬高通胀预期,推动金价开启新一轮上涨行情。

  因素一:第二轮的经济封锁

  从根本上说,经济封锁对黄金非常有利,因为它们减少了实际商品和服务的供应,同时刺激央行大量印钞。

  新一轮的经济封锁是从欧洲开始,英国已经再次实行严格的封锁限制,欧盟也许很快也会效仿,可能就在几天内。

  值得注意的是,根据今年3月份的情况来看,经济封锁的初期,黄金可能会出现大幅下跌。3月份的封锁措施最初压低了金价,但没有压低以实际价格计算的金价,因为金价的跌幅远低于所有其他大宗商品。

  下一次的封锁应该会对金价产生类似的后果,先是前期大幅下跌,然后是央行再次开始印钞,导致金价大幅上涨。不过,Austrolib认为这可能会让金价永久性地回升到2000美元以上。

  因素二:无协议脱欧引发全球系统性银行危机

  现在看来,无协议脱欧在几周后就将成为不可避免的结果。欧洲银行股已经处于几十年来的低点,一些银行的股价还在创下历史新低:

  汇丰银行(全球最重要的黄金做市商之一)股价在9月18日有史以来第一次跌破了20美元,远低于2008年金融危机后的低点23.59美元。汇丰银行实际上自2007年以来表现最好的欧洲银行股。

  劳埃德银行(LYG)是英国最大的国内银行,有可能跌破纽约证券交易所1美元的交易下限,并可能因此被摘牌。

  法国兴业银行再次接近历史低点,刚刚宣布将剥离其资产管理部门。

  德意志银行(DB)正在逼近五月份创下的历史新低,并刚刚宣布即将关闭其20%的分支机构。

 

  这很可能就是下次金融危机即将来临的信号,或者说危机已经在发酵了。

  备受争议的英国内部市场法案(Internal Market Bill)已在英国议会轻松获得通过,并将于下周提交英国上议院(House of Lords)进行最终批准。该法案将推翻脱欧协议中涉及北爱尔兰的部分内容。

  如果英国在实行严格的封锁以致实体经济遭重挫的情况下无协议脱欧,那么原本就已经非常脆弱的银行业可能爆发危机,并引发多米诺骨牌效应,催生下一轮金融危机,导致全球央行不得不再次采取大规模救助措施。

 

  03金价2000美元以下最后的入场机会?

  Austrolib还注意到,在黄金大幅回调之际,实物金的交投活动却变得越来越频繁,而且需求也有所上升。有迹象表明,部分买家在金价大幅回调时趁机买入实物黄金。

  9月21日,金价自6月以来首次突破50日均线,证实了下行趋势。自那以后,黄金遭到了猛烈抛售,但9月份实物金的需求却在增加。金价跌破50日均线当天,投资者买入了326份9月现货金合约。截图显示的是9月22日,因为数据滞后了一天。

 

  次日,这326份合约中有298份进行了交割,为9月2日以来的最高单日成交量,也是本月的第三高。交割量在下跌趋势确认时出现飙升,这一事实表明,有急切的买家趁着金价下跌购买实物黄金。

  值得注意的是,纽交所金库里的黄金库存数量也在减少。9月9日那天,登记的黄金库存是16188264.934盎司,9月23日的最新数据为15752126.236盎司,减少了436138.7盎司,相当于4361份合约。

  在纽交所的黄金库存数量下降的同时,黄金期货投资者的交割意愿也在上升。10月份黄金期货合约的最后一个展期日期是9月28日,该合约的持有者必须在这个日期前展期,否则就必须进行交割或进行现金结算。

  然而,大部分持有10月份期货合约的黄金多头似乎并没有兴趣进行展期。自上周以来,10月份黄金期货的未平仓合约数量仅下降了3%。截至9月23日,有60288份10月黄金合约未平仓,9月16日为62206份。

 

  这跟铂金期货合约的情况形成鲜明对比。铂金期货合约的展期截止日期和黄金相同,但是在相同的时间段内,铂金期货的未平仓合约下降了54%,从9月16日的35442份合约下降至9月23日的16791份合约。

  如果黄金交易者想展期,那么就不应该还有如此多的未平仓合约,这意味着剩下的60288份合约中,大部分都打算在合约到期后进行实物交割。

  过去黄金期货未平仓合约的最高纪录是去年6月的55102份合约。一旦10月份的合约开始交割,Comex的黄金库存将会继续下滑。

  如果这种现象持续下去,说不定又会出现3月份COMEX可用于交割的实物金不足的现象,导致黄金期限价差扩大。

  Austrolib认为,短期来看,黄金可能还有进一步下跌的空间,白银也是如此。不过,他认为在央行开启下一轮印钞开始之前,金价不会跌到1700美元以下的水平。

  长期来看,他非常看好黄金。他认为,这次的金价调整可能是在2000美元以下买入的最后机会。一旦黄金再次跨过2000美元这个门槛,之后可能再也不会看到金价跌破2000美元。

2020年9月16日现货黄金短线交易策略

美奥黄金理财阅读(47)

  2020年9月16日现货黄金短线交易策略

  昨日金价从日内高点1972.08美元每盎司回落至1950美元关口附近。消息面上美元指数止跌反弹、美债收益率和美股上涨,打压了金价。不过,市场对美联储将采取鸽派货币政策立场的预期,限制了黄金的跌幅。

 

  周三(9月16日),美元指数窄幅震荡,美联储即将公布利率决议和经济预测前,市场相对谨慎。现货黄金小幅走高,因受到投资者对美联储将采取鸽派货币政策立场希望的支撑。分析人士指出,如果本次会议发表鸽派言论,对其新通胀目标的进一步解释可能推动金价升至2000美元上方。

 

  ★9月16日现货黄金短线走势分析

9月16日黄金走势图

  黄金 当日内: 反转向上。

  转折点:

  1948.00

  交易策略:

  在 1948.00 之上,看涨,目标价位为 1972.00 ,然后为 1983.00 。

  备选策略:

  在 1948.00 下,看空,目标价位定在 1937.00 ,然后为 1931.00。

  技术点评:

  RSI技术指标上,呈现上升趋势。

 

  分析师观点

  “美元从低点反弹,黄金出现一些抛售,但这是暂时的,美联储会议的鸽派言论,以及对其新通胀目标的进一步解释,可能将金价推高至2000美元上方,”RJO Futures资深市场策略师Bob Haberkorn表示。

  “现在比较乐观,因为投资者认为低利率会在未来三年多的时间里持续下去;这对黄金非常有利,”U.S.Global Investors首席交易商Michael Matousek表示。

 

  对于北京时间周四02:00,美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布利率决议;

  OANDA驻纽约高级市场分析师Edward Moya表示:“美联储会议可能存在鸽派风险。在美联储宣布加息之前,你可能会发现美元很脆弱。”

 

  Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible说:“美联储预计将维持通胀目标,我们将在一段时间内保持2%的通胀水平,他们将增加量化宽松政策的购买,因此黄金将在此基础上保持支撑。”

  道明证券大宗商品分析师表示,他们预计美联储将继续重申其超宽松的立场。道明证券分析师们在上周五的一份报告中表示:“我们预计本周的FOMC将为黄金多头扫清第二个障碍——官员们应该通过关于量化宽松的措辞、将点阵图延长至2023年以及主席的新闻发布会发出鸽派信号。”

 

  美元或被大规模刺激政策拖累

美元钞票

  大规模刺激政策的确对美国经济的复苏起到很大的推动作用,不过随之而来的问题也很多,一方面赤字规模激增,另一方面,美元的“全球霸主”地位也面临威胁。

 

  全球最大对冲基金桥水创始人达利欧认为,由于美国政府在新冠病毒大流行期间采取前所未有的措施支持其经济,美元作为全球储备货币的长期地位正处于危险之中。

 

  达利欧表示,虽然股市和黄金从数万亿美元的财政支出和货币注入中受益,但这些努力正在使美元贬值,并增加了美国在测试政府刺激措施的限制方面走得太远的可能性。他说:这导致了“太多的债务产生和债务货币化。”

 

  达利欧7月份曾表示,投资者应该青睐股票和黄金,而不是债券和现金,因为后者提供负回报率,而各国央行将印出更多的钱。桥水的“全天候”投资组合一直在转向黄金和与通胀挂钩的债券,使其投资的国家多样化,并寻找更多现金流稳定的股票。

金价有望实现更大爆发 在当前的低利率环境下,持有黄金等非收益率资产变得更有吸引力。

美奥黄金理财阅读(62)

  周一(9月14日)亚市盘中,美元指数略微走低,现货黄金短线加速上涨,金价刚刚突破1950美元/盎司关口,最高一度触及1950.17美元/盎司。

  眼下地缘政治紧张局势依然给金价提供支撑,此外,投资者将迎来美联储决议、鲍威尔记者会,经济数据方面,素有“恐怖数据”之称的美国零售销售数据将公布,预计这些因素将引发本周市场行情。

 

  周一(9月14日),黄金期货开于1948.9美元/盎司,最高上探至1960.5美元/盎司,最低触及1945.2美元/盎司,截至发稿暂报1954.7美元/盎司,涨幅0.35%。

 

  黄金期货

  黄金期货在本交易日亚盘初短线拉升之后,维持震荡,暂企稳于1955美元一线。从1小时走势图来看,多空动能都不强,投资者处于观望之中,正在等待本周美联储决议的指引。

  北京时间周四02:00,美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布利率决议;北京时间周四02:30,美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。

 

  黄金期货后市

  本周的重中之重在于美联储决议。北京时间周四02:00,美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布利率决议;北京时间周四02:30,美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。本周美联储决议的意义在于,本次决议之后,在11月3日美国大选之前,美联储都很难对政策作出调整,或者释放其他明确的信号,因此在此期间美联储的任何政策调整都可能被市场视作是对于大选具有明显的政策倾向,这不符合美联储的中立原则,因此9月的决议对于未来两个月的政策走向具有决定性的意义,这对于当前疲软的黄金走势也将产生关键性的影响。

  LaSalle Futures Group资深市场策略师Charlie Nedoss表示,尽管从技术上讲,黄金价格看起来偏高,但他对金价本周将反弹持乐观态度。

 

  法国农业信贷银行指出,随着英国脱欧贸易谈判面临不确定性,加上美股估值存疑,这可能意味着近期全球风险资产的表现或将面临压力,有利于金价走势。

  原子资产管理(香港)有限公司创始人兼基金管理人周一预计,本周金价将走高,原因是上周金价维持小幅震荡,周k线以十字小阳线报收,但仍坚守1900上方并持稳于9MA之上,整体来看金价多头趋势格局暂未改变。美元指数本周所有反弹但力度依然很弱,从大级别形态来看,反弹过后仍将有再度走低可能,对金价构成一定支撑。

 

  金价有望实现更大爆发

 

  针对本周黄金的走势,分析师和交易员对黄金本周的前景一致看涨。在接受每周金融市场调查的交易员及分析师中,看多黄金占比达到80%,盘整比例为20%。

  原子资产管理(香港)有限公司创始人兼基金管理人周一预计,本周金价将走高,原因是上周金价维持小幅震荡,周k线以十字小阳线报收,但仍坚守1900上方并持稳于9MA之上,整体来看金价多头趋势格局暂未改变。美元指数本周所有反弹但力度依然很弱,从大级别形态来看,反弹过后仍将有再度走低可能,对金价构成一定支撑。

  分析师指出,不断上升的通胀压力继续对实际收益率构成压力,这对黄金来说是一个积极的环境;但另一方面,一些分析师表示,近期投资者需要关注美元指数的走强,这可能会给黄金带来下行风险。

 

  展望本周,分析师表示,市场情绪将取决于美联储在举行货币政策会议时的最新行动。这将是美联储在FOMC宣布平均2%的新通胀目标后召开的第一次会议。许多分析师表示,美联储的新通胀目标,以及其对促进充分就业的关注,为金价创造了一个新的长期上行趋势。

 

  道明证券大宗商品分析师表示,他们预计美联储将继续重申其超宽松的立场。

  道明证券分析师们在上周五的一份报告中表示:“我们预计本周的FOMC将为黄金多头扫清第二个障碍——官员们应该通过关于量化宽松的措辞、将点阵图延长至2023年以及主席的新闻发布会发出鸽派信号。随着时间的推移,这将为延长购买美国国债的平均期限打开大门,这将进一步支撑贵金属。在这种背景下,我们认为贵金属的交易机制已经成熟,可以实现突破高点。”

 

  许多黄金分析师曾表示,投资者应忽略美联储传达的更为微妙的信息,而应关注整体形势,即利率短期内不会出现变化。由于通胀预期将继续走高,实际利率将会走低。

  汇丰首席贵金属分析师JamesSteel表示:“实际利率将保持在负值。在当前的低利率环境下,持有黄金等非收益率资产变得更有吸引力。”

 

黄金2020年9月14日行情走势图

 

黄金 当日内: 超短线(当日内)支撑位在1937.00附近。

转折点:

1937.00

交易策略:

在 1937.00 之上,看涨,目标价位为 1955.00 ,然后为 1966.00 。

备选策略:

在 1937.00 下,看空,目标价位定在 1929.00 ,然后为 1919.00。

技术点评:

超短线(当日内)技术指标缺乏动能

美联储对市场看法 在可预见的未来保持低利率! 美国“瘦身版”刺激法案遭否决 美国援助小企业和每周增加600美元失业金到期停止 澳新银行:明年金价可触及2300美元

美奥黄金理财阅读(61)

  美联储对市场看法 在可预见的未来保持低利率! 美国“瘦身版”刺激法案遭否决 美国援助小企业和每周增加600美元失业金到期停止 澳新银行:明年金价可触及2300美元

 

  周四(9月10日),由美国共和党提出的新版经济刺激法案在美国国会参议院闯关失败,令11月3日大选前无法出台新一轮疫情纾困措施的可能性大增。9月11日,市场分析师Reade Pickert 和Jarrell Dillard撰文警告称,美国未来的经济反弹变得更加脆弱。

 

  瘦身版刺激法案未能获得参议院通过,美国未来经济复苏将更为脆弱

  经历了疫情期间的低谷后,美国经济出现一定程度的反弹,但未来的反弹之路可能变得更为艰难。

  美国每周初请失业金人数依然超过80万。9月10日的报道暗示,美国国会为失业人士和企业提供额外支持的机会减少。今年8月份,特朗普总统授权额外失业补助,但也即将用完,但瘦身版的刺激计划却没有得到参议院通过。

  美国政府为支持经济推出了很多财政刺激措施,包括援助小企业和每周增加600美元失业金,导致美国经济的反弹速度快于许多经济学家的预期。然而,鉴于失业率上升、政府缺乏额外支持以及疫情的持续传播,美国经济想维持强劲增长可能面临挑战。

  牛津经济研究院首席美国经济学家Gregory Daco表示,美国目前的经济复苏很脆弱,除非有额外的刺激措施,否则复苏将更容易受到下行风险的影响。他还指出,失业金全部到期将给美国家庭的收入带来压力,进而抑制消费者支出,这点是毫无疑问的。

 

  若没有更多刺激计划,美国经济可能走软

  德意志银行的首席美国经济学家Matthew Luzzetti表示,如果没有国会的帮助,未来一个月美国的消费者支出可能会回落。杰富瑞(Jefferies)首席美国金融经济学家Aneta Markowska预计,这种压力将在10月份感受到,如果没有额外的刺激措施,那么在距离大选只有一个月的时候,美国经济数据可能面临走软的巨大风险。

  美国8月份的就业报告显示,失业率下降幅度远低于预期,降至8.4%,依然处于高位,但可能减轻议员们达成协议的部分压力。10月2日,美国将公布9月份就业报告,这将是大选前的最后一份就业报告。

  杰富瑞经济学家Aneta Markowska表示,美国的家庭支出可能要到10月份才会受到冲击,部分原因是工资援助资金的发放到期。

  这项计划是特朗普在8月初设立的,此前议员们没有延长每周额外600美元的失业金,而数百万失业美国人在疫情危机正是依靠该失业金维持生活。联邦紧急事务管理署被授权在六周的时间里,向申请资金的各州提供每周300美元的额外补贴。然而,后勤方面的障碍导致了资金的不均衡部署,许多州尚未支付任何援助资金。

  美国的劳动力市场和经济正在复苏。数以百万计的美国人已经重返工作岗位。7月份,美国的离职率,即自愿离职人数占就业人数的比例,已接近疫情爆发前的水平。

  与此同时,这场70多年来有记录以来最严重的经济衰退所带来的可怕的连锁反应,正开始造成损害。企业普遍永久关闭,预计将使美国经济失去数百万个就业岗位。就在最近几周,许多企业还宣布了裁员计划。

 

     美联储对市场看法 在可预见的未来保持低利率

  美联储稍早宣布改变货币政策管理方式,可能会使其在比之前预期更长的时间内保持较低利率。世界黄金协会的报告称,这政策可能会影响其他地区,并可能使实际负利率在全球大部分地区长时间存在。此外,欧洲央行亦表示其负利率政策迄今取得成功,表明有关政策在可预见的未来继续保持下去。

  报告指出,在当前发达国家实际上处于负利率的情况下,黄金没有利息的不利因素很大程度上消散了,这将使黄金的机会成本长期保持在较低水平。

  报告称,从技术角度来看,黄金价格似乎正在形成1,900美元/盎司上方的技术基础,这可作为金价潜在上升的支撑。另外,经济与地缘政治数据及风险资产(例如股票)仍然脱节。美国科技公司的估值水平已达到2000年代初科技泡沫时期的最高水平。随着市场气氛的改善,欧洲许多股票指数今年已转为正面。同时,在中央银行的支持下,投资级别和高收益公司债均达到了历史最高水平。

  目前看来,美联储似乎决心通过在可预见的未来保持低利率来保护这一萌芽中的好转。

  尽管黄金的牛市行情似乎不会很快结束,但仍有风险值得关注。黄金投资者需要注意消费者情绪,消费者信心的上升可能预示着即将到来的经济增长。

  根据最新的消费者调查,充满挑战的经济时代预计不仅在未来一年持续,而且大多数消费者认为未来五年不会恢复不间断的增长。基本情况是长期、低空复苏,同时对疫情的担忧挥之不去,这将是黄金的健康环境。

  由于美国在可预见的未来寻求微薄的增长,美联储将继续维持低利率,这将打压美元。由于美联储将名义利率维持在较低水平,通胀上升的威胁可能导致实际利率下降。对金价而言,这是一个值得欢迎的发展。

 

黄金9月11日走势

  黄金 当日内: 看涨。

  转折点:

  1934.00

  交易策略:

  在 1934.00 之上,看涨,目标价位为 1958.00 ,然后为 1965.00 。

  备选策略:

  在 1934.00 下,看空,目标价位定在 1926.00 ,然后为 1919.00。

  技术点评:

  RSI技术指标运行趋势复杂,倾向于上涨。

 

 

  澳新银行:明年金价可触及2300美元。

  据澳新银行称,黄金仍是具有吸引力的投资标的,近期的价格回调可能只是暂时的。

  该行在报告中称,充足的货币供应、较低的利率水平以及宏观前景的不确定性应会为黄金投资提供支撑。该行表示,现货黄金需求正在复苏,因此预计明年金价会触及2300美元/盎司的水平。

黄金(9月9日)日内交易分析:多头准备好!6月来首触及50日均线,避险倾向助黄金回升

美奥黄金理财阅读(66)

  摘要:金价自月度新低1907美元起迅速反弹,本周开盘后与上周几乎持平;随着美元在9月的拥挤得以延续,近期市场趋势可能助金价高位持稳。

 

  黄金价格交投在8月交易区间内,自6月后首度触及50日移动平均线(目前位于1912美元)。但是,金价自记录高点2075美元一线起回调,可能证明上行动能可能耗尽,而不是随着2020年初至今每个月均创年度新高,黄金的看涨投资者的趋势发生改变。金价移动平均线年初至今的上行趋势仍在延续。

  美国非农就业报告带来的反应有限,即使美国投资者在假期结束后回归市场,这暗示了金价将持续盘整。金价或将在美联储利率决议(定于9月16日举行)公布9月经济预测摘要之前面临区间交易条件。

 

  美联储联邦公开市场委员会考虑采用基于结果的策略,而非基于确定日期的前瞻指引。此次公布的最新预测是否预示着货币政策前景转变仍有待观察。但是,美联储官员似乎仍在计划“在一段时间内实现2%平均通胀目标”,这一点似乎仍将在美国大选前保持不变。

 

  接下来,美联储可能会继续“至少按目前的速度购买美国国债、机构住宅和商业抵押担保证券”。而美联储主席鲍威尔及其同僚可能会在8月将资产负债表回升至7万亿美元以上,而这将进一步提振金价。

 

  在此之前,在全球股市普遍承压之际,纳指和标普500处于不稳定的位置,金价或将继续巩固。但是,随着美元指数形成看跌旗形形态,美元拥挤可能会继续与黄金的看涨倾向一同出现。

 

  散户情绪报告显示,散户投资者在美元/瑞郎、美元/加元和美元/日元均为净多头,而散户在澳元/美元、英镑/美元、欧元/美元和纽元/美元则都是净空头。

 

  尽管如此,但金价从记录高点2075美元开始的回撤可能被证明是看涨倾向出现疲惫,而不是市场行为的改变。低利率环境和不断扩张的美联储资产负债表提高了黄金的吸引力。若RSI指标从6月以来的最低水平反弹,则可能有助于8月形成的格局的延续。

 

  金价日线图:

  黄金价格日线图

  金价在2020年迄今的每个月均创年度新高,其技术前景仍然具有建设性。随着金价创下2020年新高2075美元,其看涨前景也在8月形成。

  尽管相对强弱指标(RSI)未能维持6月以来的高位,但金价仍刷新了2011年9月创下的历史高点1921美元。RSI指标上升并在今年第三次进入超买区域,也创下2020年新高。

 

  接下来,RSI指标突破8月下降趋势出现卖出信号,这可能表明看涨动能出现潜在疲惫,而不是趋势发生变化。若RSI指标自6月以来的最低水平反弹,则可能有助于检验楔形/三角形形态的形成。

 

  随着金价尝试收盘跌破1907美元(100%斐波延展)-1920美元(161.8%斐波延展)的区域,在跌破前金价仍将持续盘整。但金价需收于1971美元(100%斐波延展)-1985美元(261.8%斐波延展)附近的斐波重叠区域上方,才可能使2016美元(38.2%斐波延展)-2025美元(78.6%斐波延展)区域重新受到关注。

 

  接下来,若金价突破/收于2016美元(38.2%斐波延展)-2025美元(78.6%斐波延展)的区域上方,才可能为创历史新高2075美元敞开大门。下一个值得关注区域位于2064美元(50%斐波延展)附近,其次是2092美元(161.8%斐波延展)。

 

黄金行情后市展望

 

  周二(9月9日)纽市盘中,金价剧烈震荡,现货黄金一度跌逾1%,刷新近二周低点至1906.72美元/盎司,后大幅回升,最高触及1940.82美元,现回落至1930关口附近,此前美股抛售促使投资者入手黄金以求避险,投资者权衡美国股市跌势加剧与,纽约市的黄金价格大幅波动。现货金一次下跌逾1%,创近两周低点至1,906.72美元/盎司,然后大幅反弹,最高至1,940.82美元,目前回落至1930年。在附近,美国股票的抛售曾促使投资者购买黄金以寻求对冲。投资者权衡了美元上涨的影响。国股市加剧下跌和美元上涨的影响。

 

  宝盛银行(Julius Baer)分析师Carsten Menke指出,美元走高黄金承压,不过市场长期不确定性为黄金下方提供了支撑。

 

  道明证券全球大宗商品策略主管Bart Melek称,黄金的反弹主要是因为超卖,而不是基本面,本质上是技术性的,50日均线所在的1909美元提供了支撑。

一夜之间,美股、原油、金银、加密货币都在暴跌!科技股继续走低,苹果跌超7%,报112美元/股。

美奥黄金理财阅读(77)

  一夜之间,美股原油金银加密货币都在暴跌!科技股继续走低,苹果跌超7%,报112美元/股。

 

       一夜之间,金融市场发生了翻天覆地的变化。从高歌猛进变成了惴惴不安,从狂欢变成了恐慌。美股、金银、加密货币、原油都在暴跌,这让投资者感到困惑。

 

  传统避险资产黄金并没有在美股大跌的同时起到避险作用。国际金价创近一周新低,COMEX黄金12月合约收报1937.80美元/盎司,跌0.4%,FXTM分析师奥图努加预计,短期金价可能维持宽幅最大,支撑位和阻力位分别在1910和1985美元。

 

  国际油价盘中一度跌至近一个月低位,市场担心疫情对能源需求造成冲击,临近尾盘跌幅有所收窄,WTI原油近月合约收报41.37美元/桶,跌0.3%,布伦特原油近月合约跌0.7%,报44.13美元/桶。

比特币曲线图

  比特币周四也一度暴跌超6%,近一个月首次下破11000关口。周五亚盘早盘时段,交易平台Bitstamp报价显示,比特币短线暴跌逾10%,一度跌破10000美元关口,刷新7月27日以来新低。此外,加密货币集体走低,以太坊走低,日内跌15.01%,现报373.88美元/枚;瑞波币跌破0.24美元/枚,日内跌13.07%。

 

  《科创板日报》4日讯,纳指今日再度大跌,现跌4%,两日累跌超千点。科技股继续走低,苹果跌超7%,报112美元/股。




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